量化投资有哪些优势和风险？常见的量化交易策略有哪些？

量化投资有哪些优势和风险?

量化投资是一种基于计算机程序、大数据和数学模型进行交易决策的投资方法。量化投资的优势主要包括以下几个方面：

1、量化投资可以通过数据分析和模型构建，提高交易决策的准确性和效率。传统的人工交易操作往往受限于人类主观意识、情感因素等，而量化投资则可以通过算法的方式，自动化地进行决策，减少了人为因素的干扰，提高了决策的准确性和效率。

2、量化投资可以通过风险管理和资产配置，降低投资风险。通过对历史数据和市场情况的分析，量化投资可以提供科学、系统的资产配置方案，使投资组合的风险得到有效控制。此外量化投资可以利用高频交易等技术，抓住市场短期波动的机会，获得更高的收益。

3、量化投资更具创新性，其可以借助现代统计学、数学、机器学习等先进的技术和方法，不断地探索新的数据源、因子、模型和算法，提升投资策略的有效性和竞争力。

量化投资的风险：

1、量化投资存在模型风险。量化投资依赖于模型的准确性和稳定性，如果模型存在缺陷不完善，或者因市场行情的变化而失效，那么就会导致量化模型出现偏差或者失效，造成损失或提高机会成本。

2、量化投资存在技术风险。量化投资依赖于硬件设备、网络的可靠性和安全性，如果出现技术故障或者与交易平台之间出现通讯对接问题，那么就会影响交易的执行和效果，甚至引发意外的风险事件。

3、量化投资存在流动性风险。量化投资需要有足够的流动性来支撑交易顺利进行，如果资金流动性不够或者由于监管等其他原因导致交易受限暂停，那么就可能影响投资收益，甚至带来无法及时平仓或结算的风险。

常见的量化交易策略有哪些?

(1)双均线策略undefined

该策略根据长短两根不同周期的移动平均线undefined的金叉和死叉来交易。在短周期均线上穿长周期均线undefined(金叉)时做多，在短周期均线下穿长周期均线(死叉)时做空。

(2)布林带策略

由三条线构成，其中的中线是一根移动平均线，上线是由中线加上n倍标准差undefined构成，下线是由中线减去n倍标准差构成，当行情上穿上线时做多，下穿下线时做空。

(3)海归交易法

由商品投机家理查德·丹尼斯undefined的推广而闻名。

(4)多因子选股

其建立过程包括选股候选因子，在历史数据检验的基础上挑选有效因子并剔除冗余因子等几个过程，最后根据因子选择要交易的股票，确定出入场时机。

(5)统计套利

利用相关性高的标的之间的价差或者价比回归的性质，在价差或价比偏离均衡位置时进场，在价差或价比回到均衡位置时出场。

(6)Alpha对冲策略undefined

Alpha对冲策略同时持有方向相反的两种头寸对冲Bata风险，该策略是否能获得超额收益依赖于选取的股票是否具有高的Alpha正值。

(7)网格交易法undefined

其核心是网格间距和中轴线的确定，该策略的收益波动很大。