建信积极配置混合：2025年第四季度利润241.55万元 净值增长率2.11%_观点

AI基金建信积极配置混合（530012）披露2025年四季报，第四季度基金利润241.55万元，加权平均基金份额本期利润0.0699元。报告期内，基金净值增长率为2.11%，截至四季度末，基金规模为1.25亿元。

该基金属于股债平衡型基金。截至1月22日，单位净值为3.731元。基金经理是姚锦，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，建信积极配置混合近一年复权单位净值增长率最高，达14.27%；截至1月21日，建信优选成长混合A最低，为14.01%。

【资料图】

基金管理人在四季报中表示，本基金在四季度综合考虑股债市场表现，选择以股票配置为主。股票方面，本基金坚持价值成长策略，持有管理层优秀、具有核心竞争力的股票。结构性角度，本基金仍看好中美竞争中的国产 AI 板块，但考虑到三季度涨幅显著，操作上选择实现收益。四季度本基金在结构上偏重于消费板块中的航空和保险。

截至1月22日，建信积极配置混合近三个月复权单位净值增长率为5.07%，位于同类可比基金92/134；近半年复权单位净值增长率为13.06%，位于同类可比基金94/134；近一年复权单位净值增长率为14.27%，位于同类可比基金107/131；近三年复权单位净值增长率为-1.61%，位于同类可比基金105/124。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.3419，位于同类可比基金90/122。

截至1月21日，基金近三年最大回撤为28.36%，同类可比基金排名70/120。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为14.35%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为66.09%，同类平均为67.52%。2025年三季度末基金达到75.41%的最高仓位，2020年一季度末最低，为35.14%。

截至2025年四季度末，基金规模为1.25亿元。

该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中国平安、春秋航空、南方航空、中国东航、中国国航、山西汾酒、中国电信、福耀玻璃、贵州茅台、中信证券。

核校：孙萍